Моќта на вештачката интелигенција ја поттикнува побарувачката на пазарот; Цените на оптичките влакна G652D G657A2 скокнаа на нови максимуми

Од почетокот на 2026 година, пазарот на оптички влакна доживеа редок пораст на цените. Цената на мејнстрим G.652.D едномодни оптички влакна брзо се искачи од приближно 3 американски долари по километар на крајот на 2025 година на околу 7,5 американски долари по километар. Спот-котациите во одредени дистрибутивни канали ја надминаа границата од 7,5 американски долари - некои дури и ја надминаа.12 американски долари по јадро-километарпраг - поставување нов седумгодишен максимум за кумулативно зголемување на цените. Истовремено, врвните специјализирани влакна како што се G.657.A2 и G.654.E доживеаја уште позначајни зголемувања на цените.

Неколку интервјуирани експерти од индустријата по ова прашање посочија дека овој круг на зголемување на цените е поттикнат од концентриран пораст на побарувачката што произлегува од повеќе извори: инфраструктура за вештачка интелигенција, иницијативата „Источни податоци, западно пресметување“ и длабока покриеност на 5G мрежата. Овој пораст на побарувачката е усложнет од ригидни ограничувања на капацитетот за производство на преформи од оптички влакна и ограничени залихи на суровини, создавајќи резонантен дисбаланс помеѓу понудата и побарувачката. Водени од овие фактори, цените на акциите на компаниите котирани на А-акции во рамките на синџирите на индустријата за оптички влакна, кабел и оптички комуникации продолжија да се зајакнуваат. Водечките претпријатија пријавуваат целосни книги за нарачки и нагорни ревизии на нивните прогнози за заработка, сигнализирајќи дека индустријата достигнува критична пресвртна точка - преминувајќи од фаза на ценовни војни во фаза на закрепнување на профитот.

**Зголемувањето на цените на оптичките влакна стапува во сила**

Како „нервен систем“ на дигиталната инфраструктура, оптичкиот кабел служи како основен медиум за пренос на моќта на компјутерската технологија со вештачка интелигенција, олеснување на 5G комуникациите, меѓусебно поврзување на центрите за податоци и поддршка на проектот „Источни податоци, западно компјутерство“. Неговите перформанси и снабдување директно ја одредуваат брзината и квалитетот на развојот на дигиталната економија.

Тековниот бран на зголемување на цените на оптичките влакна започна во четвртиот квартал од 2025 година и влезе во забрзана нагорна траекторија во текот на јануари и февруари 2026 година. Ова не е само локализирано зголемување на цените што влијае на специфични спецификации, туку сеопфатен пораст на цените што ги опфаќа сите категории на производи и дистрибутивни канали.

Поточно, податоците од CRU покажуваат дека просечната пазарна цена за едномодно влакно G.652.D - најшироко користениот тип во телекомуникацискиот сектор - се зголемила од помалку од 20 јуани по јадро-километар во ноември 2025 година на помеѓу 40 и 50 јуани по јадро-километар до февруари 2026 година. Максималното месечно зголемување надмина 75%, ефикасно удвојувајќи ги цените во рок од само три месеци.

Од аспект на набавките, истовремениот пораст на цените во рамките на централизираните тендери за набавки предводени од операторите дополнително ја потврдува автентичноста и одржливоста на овој тековен круг на зголемување на цените.

Проширувањето на јазот помеѓу понудата и побарувачката останува клучен фактор што ја поткрепува оваа нагорна линија на цените. „Гуотаи Хаитонг Секјуритиз“ наведува дека, во услови на голем цикличен пораст во секторот за оптички влакна, потврден е трендот на зголемување на цените низ целата индустрија. Откако се соочија со притисок за намалување во првата половина од минатата година, цените на лабавите оптички влакна се опоравија во втората половина; ова закрепнување беше поттикнато од значителниот пораст на побарувачката во странство за G.657.A2 влакна, што предизвика промена во производствениот капацитет. Бидејќи капацитетот се префрли од G.652.D влакна - што резултираше со намалена понуда и постепено продолжување на времето на испорака - цените на лабавите влакна ја продолжија својата нагорна траекторија во последно време.

**Трендот ќе продолжи уште некое време**

Тековниот постојан пораст на цените на оптичките влакна не е само минлива флуктуација на пазарот предизвикана од краткорочни шпекулации; туку, тоа е резултат на меѓусебното дејство на повеќе фактори, вклучувајќи несовпаѓање помеѓу понудата и побарувачката, ригидни структури на трошоци и оптимизација на индустрискиот пејзаж.

Меѓу овие фактори, експлозивниот раст на страната на побарувачката - заедно со ригидните ограничувања на страната на понудата - ја претставува основната причина. Од перспектива на побарувачката, брзата изградба на инфраструктура за вештачка интелигенција (ВИ) се појави како главен двигател што ја поттикнува побарувачката за оптички влакна.

Со распоредувањето на генеративна вештачка интелигенција и големи јазични модели во голем обем, темпото на изградба на хиперскални центри за податоци со вештачка интелигенција продолжува да се забрзува. Еден хиперскален центар за податоци со вештачка интелигенција троши три до пет пати повеќе оптички влакна во споредба со традиционалниот центар за податоци; следствено, побарувачката за влакна со ниски загуби и голема брзина - неопходни за внатрешни меѓусебни врски и пренос од кластер до кластер на долги растојанија - доживува експоненцијален раст.

Претходните циклуси на оптички влакна обично беа водени од проширување на широкопојасниот интернет или распоредување на 5G базни станици од страна на телекомуникациските оператори - напори фундаментално насочени кон решавање на основното прашање „дали постои поврзаност“. Сепак, сегашниот циклус е воден од потребата за поддршка на барањата за високофреквентно пресметување на големите модели на вештачка интелигенција - поточно, справување со предизвикот на „транспортирање на компјутерска моќ“. Ова поместување на побарувачката - движејќи се од слојот за пристап на крајните корисници кон просториите за основна опрема и меѓусебните врски на центрите за податоци (DCI) - фундаментално ги промени барањата за високо-перформансни специјализирани оптички влакна со ниски загуби.

Истовремено, континуираниот напредок на длабоката 5G покриеност и напредното распоредување на 6G мрежите, исто така, постојано ја зголемуваат побарувачката за оптички влакна. Побарувачката за поголем број на јадра на оптички влакна во рамките на fronthaul и midhaul мрежите на 5G базните станици значително се зголеми; понатамошно, иницијативите како што се руралната ревитализација и развојот на „гигабитни градови“ го поттикнуваат надградувањето на мрежите Fiber-to-the-Home (FTTH) на 10-гигабитни брзини, обезбедувајќи робустен и стабилен раст на побарувачката во рамките на традиционалниот телекомуникациски сектор.

Покрај тоа, брзиот развој на сценаријата за нови апликации - како што се индустрискиот интернет, автомобилската оптика и воздухопловните комуникации - дополнително го прошири потенцијалот за постепен раст на побарувачката за оптички влакна. Оваа еволуција ја трансформираше структурата на побарувачката во индустријата: оддалечувајќи се од единственото потпирање на централизирани набавки од страна на телекомуникациските оператори, таа се префрла кон поразновидна и повисоко ориентирана побарувачка.

Дефинитивната карактеристика на сегашниот бран на зголемување на цените на оптичките влакна е тоа што станува збор за *структурно* зголемување на цените, првенствено поттикнато од страната на побарувачката. Изградбата на инфраструктура за AI компјутерски технологии и иницијативите како што е проектот „Eastern Data, Western Computing“ предизвикаа експлозивен пораст на побарувачката за оптички влакна; истовремено, побарувачката за воени FPV оптички дронови, исто така, значително се зголеми. Сепак, од страна на понудата, ограничувањата на производствениот капацитет на преформи од оптички влакна (преформ прачки) го отежнаа брзото реагирање на овој пораст. Ова несовпаѓање помеѓу понудата и побарувачката резултираше со нагло, краткорочно зголемување на цените. За разлика од претходните случаи - каде што зголемувањето на цените првенствено беше поттикнато од централизирани набавки од телекомуникациските оператори и други традиционални извори на побарувачка, и каде што циклусите на флуктуација на цените беа релативно кратки - сегашниот раст е доминиран од AI и други нови сектори. Тоа претставува долгорочен структурен пресврт што се случува во услови на голема трансформација на индустријата; растот на побарувачката се карактеризира и со одржливост и со обем, наместо да биде само производ на краткорочни шпекулации.

Примарниот двигател зад овој круг зголемувања на цените е тесното грло во капацитетот на преформите на оптички влакна. Во рамките на синџирот на индустријата за оптички влакна, преформите ја одредуваат горната граница на понудата; овој сегмент се карактеризира со високи технолошки бариери, долги циклуси на проширување на капацитетот и значителни капитални барања, што го отежнува снабдувањето да го следи растот на побарувачката. Гледајќи напред, ако капацитетот за производство на преформи постепено се отклучи преку распоредување на нова опрема и технолошки достигнувања, нерамнотежата помеѓу понудата и побарувачката веројатно ќе се ублажи, а цените на оптичките влакна постепено ќе се вратат во разумен опсег. Меѓутоа, ако развојот на вештачката интелигенција и другите сектори ги надмине очекувањата - што ќе доведе до континуиран, значителен раст на побарувачката - додека проширувањето на капацитетот на преформите не ги исполни проекциите, цените може да останат на покачено ниво или да продолжат да се движат нагоре во услови на флуктуации.

Во процесот на производство на оптички влакна, преформата на оптички влакна (преформа на прачка) ја сочинува основната фаза. Таа сочинува 60% до 70% од вкупните трошоци за производство и претставува сегмент со највисоки технолошки бариери и најголеми барања за капитални инвестиции. Покрај тоа, циклусот на изградба за една линија за производство на преформа е обемен, обично опфаќајќи 18 до 24 месеци - долг процес што опфаќа сè, од одобрување на проектот, набавка на опрема, инсталација и пуштање во употреба до конечното зголемување на производствениот капацитет.

Од 2019 до 2024 година, индустријата за оптички влакна беше заглавена во продолжена ценовна војна што сериозно ги еродираше маржите на профит на корпорациите. Следствено, повеќето претпријатија одлучија да ги намалат своите капитални расходи, што резултираше со екстремно ограничени зголемувања на капацитетот за производство на пред-форма во овој период.

Сепак, познавачите на индустријата веруваат дека овој редок пораст на цените на оптичките влакна веројатно нема да стивне наскоро.

Растечката цена на оптичките влакна го одразува недостигот на основниот материјал што ја поткрепува дигиталната економија. Иако овој притисок врз трошоците на крајот може да се пренесе на телекомуникациските оператори, поверојатно е дека ќе биде апсорбиран во рамките на целокупната премија поврзана со развојот на инфраструктурата за вештачка интелигенција. Додека глобалната трка за моќ на компјутерска технологија со вештачка интелигенција продолжува со несмалена сила, овој структурен недостиг - вкоренет во технолошките надградби - не може лесно да се реши на краток рок едноставно со зголемување на постојниот производствен капацитет. Критичната побарувачка на центри за интелигентно компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско компјутерско инженерство за ултра висок пропусен опсег и пренос со ниска латентност ги позиционираше како основен мотор што го движи растот на побарувачката за оптички влакна, со што фундаментално ја преобликува динамиката на побарувачката на индустријата за влакна. Во споредба со традиционалните центри за податоци, барањата за оптички влакна на еден интелигентен компјутерски центар можат да бидат неколку - или дури и повеќе од десет пати поголеми; типичен кластер на графички процесор што се состои од 10.000 картички, на пример, бара десетици илјади километри од јадрото на влакната исклучиво за внатрешни серверски интерконекции. Уделот на побарувачката за оптички влакна што се должи на сценаријата за меѓусебно поврзување на центрите за податоци (DCI) управувани од вештачка интелигенција се предвидува да се зголеми од помалку одод 5% во 2024 година до 35% до 2027 година.